אחד הדברים שאני הכי אוהב להסביר ללקוחות הוא למה 2% נשמע כמו כלום אבל שווה הון. כשמישהו שואל אותי "מה ההבדל אם הפנסיה שלי מרוויחה 6% או 8% בשנה?", התשובה שלי תמיד מפתיעה אותם. כי ההבדל הוא לא 2%. ההבדל הוא מאות אלפי שקלים.
מה זה בעצם ריבית דריבית ולמה היא כל כך חזקה
ריבית דריבית היא תהליך פשוט להפליא. הרווחים שהכסף שלכם מייצר מצטרפים לקרן, ומאותו רגע גם הם מתחילים לייצר רווחים. זה כמו כדור שלג שמתגלגל במורד הר. בהתחלה הוא קטן ואיטי, אבל ככל שעובר הזמן הוא הופך לענק.
הנה דוגמה שאני משתמש בה בפגישות עם לקוחות. נניח שמפקידים 100,000 שקלים ולא נוגעים בהם למשך 30 שנה, בתשואה שנתית של 7%. אחרי 30 שנה הסכום יגיע לכ-760,000 שקלים. הקרן המקורית היא עדיין 100,000. כל השאר, 660,000 שקלים, זה ריבית דריבית בלבד.
אבל הקסם האמיתי הוא בזמן. אחרי 10 שנים יש לכם כ-200,000. אחרי 20 שנה כ-390,000. ואחרי 30 שנה, 760,000. שימו לב שרוב הצמיחה קורה בעשור האחרון. זה בדיוק למה סבלנות היא הנכס הכי חשוב בהשקעות.
אגב, בנינו מחשבון ריבית דריבית שמאפשר לכם לשחק עם המספרים בעצמכם. תכניסו סכום התחלתי, הפקדה חודשית ותשואה, ותראו בדיוק מה קורה לאורך זמן. למחשבון ריבית דריבית
ה-2% שנשמעים כמו כלום ושווים הון
עכשיו בואו נראה מה קורה כשמשנים את התשואה ב-2% בלבד. ניקח את אותם 100,000 שקלים לאותן 30 שנה. בתשואה של 6% בשנה תגיעו לכ-575,000 שקלים. בתשואה של 8% תגיעו לכ-1,000,000 שקלים.
קראתם נכון. 2% הבדל בתשואה שנתית הפכו ל-425,000 שקלים הבדל בסוף הדרך. ואם מדברים על 40 שנה? ב-6% תגיעו לכ-1,030,000 שקלים. ב-8% תגיעו לכ-2,170,000 שקלים. הפער כבר מעל מיליון שקלים.
זה ההבדל בין פרישה שבה אתם חופשיים לבין פרישה שבה אתם סופרים כל שקל. וכל זה בגלל 2%.
אז מאיפה מגיעים ה-2% האלה?
יש כמה מקומות שבהם 2% יכולים "להיעלם" בלי שתשימו לב.
דמי ניהול. ההבדל בין דמי ניהול של 0.5% לבין 0.2% נשמע כמו כלום. אבל על פני 30 שנה של חיסכון פנסיוני, ההבדל הזה מצטבר לעשרות ואפילו מאות אלפי שקלים. בדקו מתי הפעם האחרונה שמישהו ניהל לכם משא ומתן על דמי הניהול.
מסלול השקעה לא מתאים. מי שבגיל 30 יושב במסלול שמרני עם 20% מניות מפסיד תשואה עצומה לאורך זמן. הכסף הזה לא נוגע בו עוד 35 שנה, אז למה לשבת על מסלול שמניב תשואה נמוכה? ומצד שני, מי שבן 60 ויושב במסלול אגרסיבי עם 80% מניות לוקח סיכון מיותר כשהוא צריך את הכסף בקרוב.
מיסוי לא חכם. כל שקל מס שמשלמים היום על רווחים הוא שקל שלא ממשיך לצמוח בריבית דריבית. מי שמבין את זה בוחר מוצרים שדוחים מס, כמו קופת גמל להשקעה, קרן השתלמות או IRA. לא מדובר בהתחמקות ממס. מדובר בתשלום מס בזמן הנכון.
למה התאמת מסלול השקעה משנה הכל
אחד הדברים שאני רואה הכי הרבה אצל לקוחות חדשים הוא חוסר התאמה בין מסלול ההשקעה לבין הגיל והמטרה. מישהו בן 28 עם פנסיה במסלול "כללי" שמשקיע 50% באג"ח. או מישהי בת 55 עם קרן השתלמות במסלול מנייתי מלא.
הכלל פשוט: ככל שהזמן עד שתצטרכו את הכסף ארוך יותר, ככה אפשר לקחת יותר סיכון, כי יש זמן להתאושש מירידות. וככל שהזמן קצר יותר, ככה כדאי להיות שמרניים יותר.
אבל הכלל הזה לא אומר שכולם בגיל 30 צריכים את אותו מסלול. מי שיש לו חיסכון פנסיוני, קרן השתלמות, קופת גמל להשקעה ותיק השקעות פרטי, צריך להסתכל על התמונה הכוללת. אולי הפנסיה תהיה אגרסיבית וקרן ההשתלמות שמרנית, כי את קרן ההשתלמות מתכננים למשוך עוד 3 שנים. התאמת המסלול היא לא סימון וי בטופס. היא חלק מתכנון פיננסי אמיתי.
דחיית מס: האסטרטגיה שהכי מזלזלים בה
רוב האנשים לא חושבים על מס כשהם חושבים על השקעות. אבל המס הוא האויב השקט של ריבית דריבית. כל פעם שמשלמים מס על רווחים, שוברים את שרשרת הצמיחה.
הנה דוגמה פשוטה. שקל אחד שמוכפל 20 פעמים (תשואה של 100% בכל שלב, להמחשה בלבד) הופך ליותר ממיליון שקלים. אבל אם משלמים 25% מס רווחי הון בכל שלב, אותו שקל הופך ל-72,570 שקלים בלבד. פער של פי 14, רק בגלל תזמון המיסוי.
בישראל יש כלים מצוינים לדחיית מס. קרן השתלמות שבה אין מס על רווחים אחרי 6 שנים. קופת גמל להשקעה שדוחה מס עד המשיכה ואפילו פטורה ממס מגיל 60 כקצבה. תוכניות IRA שמאפשרות מעבר בין השקעות בלי אירוע מס. כל אלה כלים חוקיים ולגיטימיים שמאפשרים לריבית דריבית לעבוד במלוא הכוח.
אז מה עושים עם כל זה?
שלושה דברים שכל אחד יכול לעשות עכשיו.
ראשית, בדקו את דמי הניהול שלכם. בפנסיה, בקרן ההשתלמות, בקופות הגמל. אם אתם משלמים יותר מ-0.3% מהצבירה ויותר מ-1.5% מההפקדה, כנראה שאפשר להוריד.
שנית, בדקו את מסלול ההשקעה. האם הוא מתאים לגיל שלכם? למטרה? לזמן שנותר עד שתצטרכו את הכסף?
שלישית, חשבו על מיסוי. האם אתם משקיעים דרך מוצרים שדוחים מס? האם אתם מנצלים את כל ההטבות שמגיעות לכם?
אם לא בטוחים בתשובות, זו בדיוק הסיבה שאני כאן. אני מזמין אתכם לבדיקה מקיפה שבה נעבור על הכל ביחד ונוודא שהכסף שלכם עובד הכי חזק שהוא יכול.